FTX Collapse and systemic risk spillovers from FTX Token to major cryptocurrencies. Finance Research, Letters Journal (2023): Skúmame, ako sa riziko spojené s FTX Tokenom prenášalo na sedem hlavných kryptomien, pričom sa zameriavame na dynamickú závislosť v dolnom pásme a šírenie rizika straty. Na analýzu sme použili Rotovanú Gumbelovu kopulu a GARCH kopulovú kvantilovú regresiu založenú na modeloch ∆CoVaR. Denné údaje sme sledovali od 1. mája 2020 do 31. decembra 2022. Výsledky jasne dokazujú, že kolaps FTX ovplyvnil kryptomenové trhy. Najvýraznejšie rizikové dopady zaznamenali kryptomeny Solana a Cardano, pričom Solana bola ovplyvnená najviac. Naopak, Tether a Bitcoin zaznamenali najmenšie straty v dôsledku pádu FTX. Prenos rizika sa však v priebehu času menil a jeho vplyv bol pri každej kryptomene rozdielny.

Dependence structure among rare earth and financial markets: A multiscale-vine copula approach. Resources Policy Journal(2023): Tento článok skúma dynamickú závislosť v hornom a dolnom pásme medzi trhmi s Rare Earth Metals, čistou energiou, zlatom, svetovým kapitálom, základnými kovmi a ropou v rôznych časových horizontoch. Najskôr sú surové výnosové údaje rozložené do rôznych časových mierok pomocou metódy Maximum Overlapping Discrete Wavelet Transform. Následne sa analyzujú časovo variabilné párové závislosti s prihliadnutím na vplyv kovariátu (v tomto prípade Rare Earth Stock Index) pomocou vine-copula. Tento prístup je aplikovaný na denné údaje od 25. júna 2009 do 7. októbra 2022, pričom zahŕňa aj obdobie pandémie Covid-19. Výsledky ukazujú, že trh Rare Earth Metals zmierňuje pozitívnu koreláciu medzi svetovým kapitálom a trhmi čistej energie. V krátkodobom horizonte oslabuje prepojenie medzi jednotlivými segmentmi čistej energie, na rozdiel od iných párových závislostí. Počas pandémie Covid-19 mal Rare Earth Stock Index významný vplyv na koreláciu medzi zlatom a ropou, čím zvýšil ich odolnosť voči globálnym hospodárskym otrasom. V strednodobom horizonte bol vplyv Rare Earth Stock Index ešte výraznejší, pričom dynamické závislosti medzi viacerými indexmi, ako sú čistá energia svetový kapitál, základné kovy – svetový kapitál a ropa – čistá energia, výrazne poklesli. Dlhodobé výsledky ukazujú, že pandémia Covid-19 ešte viac zmiernila závislosť medzi čistou energiou a zlatom pri zohľadnení Rare Earth Stock Index. Celkovo analýza naznačuje, že Rare Earth Stock Index zohráva významnú úlohu pri redukcii závislostí v strednodobom horizonte, nielen v bežných podmienkach, ale aj počas krízových období. Tieto zistenia sú dôležité pre investorov a účastníkov trhu pôsobiacich v rôznych časových rámcoch.

Inflation expectations and the stock-bond nexus in the US: hedging implications. The European Journal of

Finance, (2024): Inflation expectations and the stock-bond nexus in the US: hedging implications. The European Journal of Finance, (2024): Tento článok skúma vplyv inflačných očakávaní na koreláciu a závislosť medzi akciovými a štátnymi či korporátnymi dlhopismi v USA a následne hodnotí implikácie pre portfólio a hedging. Pomocou dynamických modelov C-vine copula výsledky naznačujú, že inflačné očakávania môžu výrazne ovplyvniť vzťah medzi akciami a dlhopismi. Po zohľadnení úrovne inflačných očakávaní dochádza v niektorých prípadoch k posunu v prepojení medzi akciami a dlhopismi. Priemerná dynamická konečná závislosť medzi akciami a 10- a 30-ročnými štátnymi dlhopismi sa v post-Covid ére stáva pozitívnou. Zvýšené inflačné očakávania navyše zosilňujú prepojenie medzi akciami a strednodobými korporátnymi dlhopismi od vypuknutia pandémie Covid-19 a tiež medzi akciami a štátnymi dlhopismi od začiatku roka 2020 až po začiatok konfliktu medzi Ruskom a Ukrajinou. Analýza hedgingu ukazuje, že efektívnosť hedgingových stratégií sa zvyšuje po zohľadnení vplyvu inflačných očakávaní na vzťah medzi akciami a dlhopismi, najmä v období po Covid-19. Táto zlepšená účinnosť pretrváva aj po zmene proxy premenných pre inflačné očakávania, čo naznačuje robustnosť výsledkov.

FTX Collapse and systemic risk spillovers from FTX Token to major cryptocurrencies. Finance Research Letters Journal(2023): Skúmame, ako sa riziko spojené s FTX Tokenom prenášalo na sedem hlavných kryptomien, pričom sa zameriavame na dynamickú závislosť v dolnom pásme a šírenie rizika straty. Na analýzu sme použili Rotovanú Gumbelovu kopulu a GARCH kopulovú kvantilovú regresiu založenú na modeloch ∆CoVaR. Denné údaje sme sledovali od 1. mája 2020 do 31. decembra 2022. Výsledky jasne dokazujú, že kolaps FTX ovplyvnil kryptomenové trhy. Najvýraznejšie rizikové dopady zaznamenali kryptomeny Solana a Cardano, pričom Solana bola ovplyvnená najviac. Naopak, Tether a Bitcoin zaznamenali najmenšie straty v dôsledku pádu FTX. Prenos rizika sa však v priebehu času menil a jeho vplyv bol pri každej kryptomene rozdielny.

Dependence structure among rare earth and financial markets: A multiscale-vine copula approach. Resources Policy Journal(2023): Tento článok skúma dynamickú závislosť v hornom a dolnom pásme medzi trhmi s Rare Earth Metals, čistou energiou, zlatom, svetovým kapitálom, základnými kovmi a ropou v rôznych časových horizontoch. Najskôr sú surové výnosové údaje rozložené do rôznych časových mierok pomocou metódy Maximum Overlapping Discrete Wavelet Transform. Následne sa analyzujú časovo variabilné párové závislosti s prihliadnutím na vplyv kovariátu (v tomto prípade Rare Earth Stock Index) pomocou vine-copula. Tento prístup je aplikovaný na denné údaje od 25. júna 2009 do 7. októbra 2022, pričom zahŕňa aj obdobie pandémie Covid-19. Výsledky ukazujú, že trh Rare Earth Metals zmierňuje pozitívnu koreláciu medzi svetovým kapitálom a trhmi čistej energie. V krátkodobom horizonte oslabuje prepojenie medzi jednotlivými segmentmi čistej energie, na rozdiel od iných párových závislostí. Počas pandémie Covid-19 mal Rare Earth Stock Index významný vplyv na koreláciu medzi zlatom a ropou, čím zvýšil ich odolnosť voči globálnym hospodárskym otrasom. V strednodobom horizonte bol vplyv Rare Earth Stock Index ešte výraznejší, pričom dynamické závislosti medzi viacerými indexmi, ako sú čistá energia svetový kapitál, základné kovy – svetový kapitál a ropa – čistá energia, výrazne poklesli. Dlhodobé výsledky ukazujú, že pandémia Covid-19 ešte viac zmiernila závislosť medzi čistou energiou a zlatom pri zohľadnení Rare Earth Stock Index. Celkovo analýza naznačuje, že Rare Earth Stock Index zohráva významnú úlohu pri redukcii závislostí v strednodobom horizonte, nielen v bežných podmienkach, ale aj počas krízových období. Tieto zistenia sú dôležité pre investorov a účastníkov trhu pôsobiacich v rôznych časových rámcoch.